Podcast BeursTalk – 23 November

Dr. Ir. Mark de Bruijne CFA was donderdag 23 november te gast bij de podcast BeursTalk en besprak daar de volgende onderwerpen met gastheer Rob Jansen en Lukas Daalder van Blackrock:

Hoe kijken de analisten aan tegen een eindejaar rally of is het eerder een herstel op de slechte beursmaand oktober?
Mark voorziet in 2024 een opwaartse druk voor de lange rente om reden van overheden die zich moeten herfinancieren.
Lukas constateert dat zowel aandelen als obligaties goedkoper zijn in Europa dan in de VS, maar de zwakke conjunctuur in de EU is dan ook een risico.
Het begrotingstekort in de VS is schrikbarend en moet omlaag. Maar met presidentsverkiezingen in aantocht zullen zowel de democraten als republikeinen (Trump) niet snel gaan bezuinigen.
Centrale banken verkrappen, maar overheden blijven stimuleren en dat is een ongezonde mix.
De risico’s liggen in 2024 volgens Mark meer bij de begrotingstekorten van overheden en de balansen van centrale banken en minder bij de commerciële banken en licht dit toe.
De overkapitalisatie bij veel Noordwest Europese banken als bijvoorbeeld ABN Amro maakt deze aandelen toch interessant volgens hem.
De vastgoedsector is volgens Lukas een containerbegrip en er kleven in het algemeen (rente) risico’s aan de hele sector. Mark is positiever op vastgoed aandelen, maar wijst er op dat je heel selectief moet zijn welk type vastgoedbelegging je koopt binnen de sector. Schaarste kan daarnaast opwegen tegen een mogelijk hogere rente.
Shell blijkt een beurslieveling te zijn in de portefeuille van Nederlandse beleggers. Mark geeft uitgebreid tekst en uitleg waarom dit nog steeds een interessante belegging is, ondanks het feit dat de koers de afgelopen jaren fors gestegen is.
Verder worden er een groot aantal lezersvragen beantwoord over uranium tot spreiding over dividend aandelen en het valutarisico op wereldwijde obligatie ETF’s.
Mark tipt een Europese obligatie ETF en spreekt zijn specifieke voorkeur met toelichting uit voor het aandeel OCI.

Luister de podcast terug door op deze link te klikken

Team Ambassador Vermogensbeheer

Let op: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden.
De in deze (video)boodschap verstrekte informatie is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies en is geen aanbeveling of uitnodiging tot koop of verkoop van enig instrument. De informatie is uitsluitend bedoeld om kennis te maken met de beleggingsvisie van Ambassador. Aan de informatie kunnen geen rechten worden ontleend.