Podcast Puur & Persoonlijk – Bewogen kwartaal
Luister de tweede podcast uitzending van 2023 van Ambassador Vermogensbeheer terug door op onderstaande links te klikken:
In deze aflevering van 18 april jl. blikken directeur Erik Nugteren en analist Dr. Ir. Mark de Bruijne CFA terug op een bewogen eerste kwartaal van het jaar. Daarnaast worden een aantal aantrekkelijke kansen en beleggingsmogelijkheden besproken. Welke sectoren bieden aantrekkelijke vooruitzichten en waar ligt het plafond voor de rente?
De debacles rond Credit Suisse en SVB hebben de bankensector als geheel flink lager gezet in maart dit jaar. De bankensector in Europa heeft sinds de kredietcrisis echter veel stappen in de goede richting gezet; denk hierbij aan fors hogere kapitaalratio’s en een hoge liquiditeit. Nu de rente flink in de lift zit, wordt er op het rentemargebedrijf weer ouderwets geld verdiend. Dat is de reden dat Mark beleggers adviseert om vooral naar de kansen in deze sector te kijken en niet alleen naar de risico’s.
De olie- en gassector heeft last van een stuk onzekerheid over de toekomst om reden van milieueisen die steeds verder worden aangescherpt. De sector is echter dermate goedkoop geworden, terwijl de vraag naar olie nog steeds toeneemt, dat dit een investering in deze sector interessant maakt.
De energietransitie zal er volgens Mark tevens toe leiden dat er nog veel grondstoffen als koper, nikkel en zink nodig zijn. En omdat het goedkoper is om een concurrent over te nemen dan zelf een nieuwe mijn te ontginnen, zal dit tot de nodige consolidatie in de sector leiden. Denk aan de recente interesse van Glencore in het Canadese Teck Resources waar onze portefeuilles van profiteren.
Mark verwacht dat de rente langere tijd hoog blijft, omdat de kerninflatie verder oploopt en de ECB haar obligatie opkoop-programma nog verder af moet bouwen. Ook is er veel fiscale stimulering geweest die zorgt voor neveneffecten als overconsumptie. Kortom, de markt is naïef als ze denkt dat de rente snel weer zal dalen.
Tot slot vertelt Mark over de ‘investor day’ van AMG die recent in Duitsland heeft plaatsgevonden. Mark was in Frankfurt en legt uit waarom dit aandeel interessant is voor beleggers.
Luister of kijk de podcast terug, dan bent u als belegger in ieder geval goed geïnformeerd.
Team Ambassador Vermogensbeheer
Let op: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden.
