Podcast Puur & Persoonlijk – Liberation Day
In deze aflevering kijken analist Dr. Ir. Mark de Bruijne CFA en directeur Erik Nugteren kort terug op een positief eerste kwartaal 2025 voor Ambassador Vermogensbeheer. De sterke prestaties zijn echter alweer bijna vergeten, want de importheffingen van Trump, onder de noemer Liberation Day, hebben de beleggingswereld flink op haar kop gezet.
Mark en Erik bespreken het Masterplan achter Liberation Day en vooral waar dit toe heeft geleid; een ‘reset’ van Amerikaanse aandelen.
Ook wordt de beleggingscategorie obligaties uitgebreid besproken, want de importheffingen zijn inflatoir van aard en dat doet wat met de lange rente; deze loopt op in de VS. In combinatie met een uiterst zwakke dollar is dit voor Ambassador Vermogensbeheer de reden om bij voorkeur niet in staatsobligaties te beleggen die in buitenlandse valuta noteren. De couponrente weegt niet op tegen het valutarisico voor defensieve beleggers. Het normaliseren van de yieldcurve (verschil tussen korte en lange rente) heeft Ambassador Vermogensbeheer verder doen besluiten om de looptijden van leningen in onze portefeuilles te verlengen. Hoe dat zit legt Mark uit in de Podcast.
Het eerste kwartaalcijferseizoen staat voor de deur en Erik en Mark zoomen in op deze aankomende cijfers; al zal veel draaien om de toekomstverwachting (outlook). Ook bespreken Mark en Erik de actieve houding van Ambassador Vermogensbeheer rond Liberation Day. Er was een deel cash gemaakt en op lagere niveaus zijn veel interessante titels weer teruggekocht. Welke posities dat zijn hoort u terug in de Podcast.
Het Vastgoed Mandaat is in al het beurstumult op de weg terug en Mark licht toe hoe dat zit met o.a. twee biedingen op de aandelen van logistieke dienstverleners die wij in het bezit hebben in dit Mandaat.
Tot slot staan Erik en Mark stil bij de olie- en gassector; een sector die (nog) niet beloond wordt voor haar uitstekende resultaten en vooruitzichten. Want hoewel de wereld liever schonere energievormen wil gebruiken, toch zal de vraag naar deze fossiele brandstoffen nog vele jaren verder groeien. Welke spelers zijn in dat scenario interessant voor beleggers?
Met vriendelijke groet,
Het team van Ambassador Vermogensbeheer
Let op: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden.
De in deze (video)boodschap verstrekte informatie is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies en is geen aanbeveling of uitnodiging tot koop of verkoop van enig instrument. De informatie is uitsluitend bedoeld om kennis te maken met de beleggingsvisie van Ambassador. Aan de informatie kunnen geen rechten worden ontleend.
